金融思维下的资本市场顶层设计与价值逻辑

【课程收益】

• 了解目前资本市场状态、企业资本运作面临的机会和挑战

• 了解IPO上市现状与重要规则，为IPO上市积累知识储备

• 了解并购市场现状，掌握并购重组经典交易结构及操作要点

• 了解私募股权市场现状，掌握企业私募股权融资操作要点

• 以投融资为切入，学习商业模式创新案例，了解商业模式创新方法论

【课程时间】 两天，6小时/天

【课程大纲】

**天上午 ——IPO上市模块

一、     IPO上市现状介绍、上市路径选择

1、 IPO上市概念与中国资本市场概况

2、 IPO上市难点、成功率与发行审核委员会

3、 科创板、主板、中小板及创业板上市路径选择

4、 科创板介绍与现有板块对比、注册程序

二、     IPO上市申请关键审核点

1、 持续经营能力审核要点、操作实务

2、 主体适合与规范运行审核要点、操作实务

3、 关联交易与同业竞争审核要点、操作实务

4、 财务真实性审核要点、操作实务

5、 证监会50条审核要点、操作实务

**天下午——并购重组模块

三、     并购市场现状、并购战略

1、 并购市场历史与现状介绍

2、 并购重组的四大动因分析

3、 资产并购与股权并购的各自优劣势对比分析

4、 并购基金（并表型基金、非并表型基金）与杠杆并购

四、     并购重组经典交易结构与主要估值方法

1、 并购重组经典交易结构介绍

2、 并购重组的主要财务、法律风险防范

3、 并购重组标的主要估值方法（可比公司法、现金流贴现法）介绍

4、 支付方式设计、业绩对赌与其他重要承诺事项

5、 并购重组与借壳上市

第二天上午——私募股权融资模块

五、    私募股权市场现状、私募股权基金运作

1、 股权融资主要方式及特点、股权融资与债权融资的不同逻辑

2、 私募股权融资市场发展历史与现状介绍

3、 私募股权市场的四大类基金（天使、VC、PE、战投）及各自运作特点

4、 私募股权基金主要退出方式（IPO上市、并购、清算等）介绍

六、    私募股权融资方法、过程及要点

1、 私募股权融资模式设计、估值要点

2、 商业计划书、谈判步骤与谈判原则

3、 私募股权融资协议的关键协议条款

4、 私募股权融资与IPO上市工作的衔接

第二天下午——商业模式与投融资模块

七、    商业模式创新

1、 传统经济与新经济

2、 产业链价值分析与商业模式创新

3、 商业模式创新与收入创造的底层逻辑

4、 盈利模式与利润创造的底层逻辑

5、 精益创业（MVP）与商业模式创新

八、    商业模式与投融资

1、 不同商业模式下，股权融资与债权融资的应用

2、 相关利益者洞察与投融资模式设计

3、 免费式商业模式与投融资

4、 平台式商业模式与投融资